Kezdő osztalékbefektetők konzervatív portfóliója

A tőzsdék csúcsot csúcsra halmoztak az utóbbi években. Azt nem tudjuk biztosan, hogy ez a közeljövőben is folytatódik-e, de hosszútávú befektetőként ne zavarjanak minket a piaci kilengések. Az árfolyamok ingadozása a piac velejárója.
Ha valaki magasabb hozamokra vágyik, annak kockáztatnia kell. Az állampapírok ma már jobb esetben csak az inflációtól védenek meg, rosszabb esetben még fizetünk is, hogy az államnak hitelezünk. A részvénypiac jó megoldás lehet a vagyon gyarapítására, ha jó minőségű vallalatokban szerzünk tulajdonrészt. A kezdő osztalékbefektetőknek nem egyszerű a rengeteg vállalat közül kiválasztani a megfelelőket.
Egy konzevatív portfólió felállításához nézzünk egy szempontrendszert, amely egy jó 3-4% kezdő osztalékhozamot biztosít, és olyan nagyvállalatokból áll, amely a nagyobb piaci kilengések idején is értékállóbbak kisebb társaiknál.

Legyenek a konzervatív portfóliónk szempontjai:

• a portfólió éves osztalékhozama 3% felett legyen
• az éves osztaléknövekedési ráta legalább 5% legyen, vagy az egyes vállalatoknál az osztalékhozam és a növekesi ráta összege legalább 8 legyen
• blue-chippek, azaz nagy piaci kapitalizációval rendekező társaságok (legalább 10 milliárd $) legyenek a részvénykosarunkban, amelyek piacvezetők a saját szektorukban
• korrekció illetve medvepiac esetén az indexeknél kisebb árfolyamesés legyen elvárható
• az utóbbi 10-15 évben folyamatosan emelte az osztalékát
• ne legyenek ezek a vállalatok irreálisan drágák, lehetőleg az S&P 500 indexnél kisebb P / E illetve P / B rátákkal rendelkező vállalatok (25 illetve 3,69)
• minden szektorból legalább egy vállalatot tartalmazzon
• egy iparágból legfeljebb 3-4 vállalat szerepeljen a portfóliónkban

Ezen szempontok alapján kiválasztunk 20-25 vállalatot, amelyet a portfóliónkban szeretnénk tudni, és ezek közül mindig azokból vásárolunk, amelyeket a P/E, P/B ráták alapján olcsóbban megkaphatunk, vagy nagyobb osztalékhozamot kínálnak. Bizonyos gyorsan fejlődő technológiai vállalatokat (pl. AVGO, AAPL) a piac átlag felett fog árazni, így ritkán lesz lehetőség olcsóbban megvásárolni ezeket. Ezek a részvények egy stabil alapot adnak a portfóliónknak, és évről évre emelkedő tőkejövedelmet biztosítanak.

Például ezek a cégek megfelelnek ezeknek a szempontoknak:

** 1990 óta nem csökkentett osztalékot

Frssítés: az Occidental Petroleum bejelentette az osztalékvágást, ezért kikerült a listából, helyette az Exxon Mobile került be.

Táblázat letöltése a saját portfólióhoz >> itt.