Részvények értékélésének eszközei III.: Osztalékfizetés történet

Az osztalékfizető cégek értékelésének alapvető szempontja, hogy milyen régóta fizet osztalékot. Ha egy cég legalább 10-15 éve fizet osztalékot, amelyet még a válság alatt sem csökkentett, akkor biztosak lehetünk abban, hogy az adott cég kiállta a pénzügyi krízist, és még a gazdaságilag kedvezőtlen időszakban is tudott pénz tenni a tulajdonosaik zsebébe. Az osztalék kifizetése egy cég sikerességének fizikai bizonyítéka, hiszen profitot ért el, amit ki tud fizetni, minden más mutatószámot könyveléssel kozmetikázni lehet. (lásd az augusztusban kirobbanó General Electric botrányt, 40 milliádos hiányt sikerült eltitkolni).
A legalább 25 éve stabilan osztalékot emelő cégeket osztalék arisztokrata részvényeknek nevezzük, és az S&P 500 részvényindex tagjai. Ezek a kitűnő vállalatok évtizedeken bizonyították, hogy képesek jelentős értékteremtésre. Jelenleg 55 tagja van az osztalék arisztokratáknak:

Fogyasztási termékek: Genue Parts Company (GPC), Lowe's (LOW), Target (TGT), Walgreens Boots Alliance (WBA), McDonald's (MCD), Leggett & Platt (LEG), Walmart (WMT), V. F. Corp (VFC), Archer Daniels Midland (ADM), Brown-Forman (BF.B), Hormel Foods (HRL), Kimberly-Clark (KMB), McCormick & Company (MKC), Sysco (SYY), Procter & Gamble (PG), Colgate-Palmolive (CL), Clorox (CLX), Coca-Cola (KO), Pepsico (PEP)

Ipar: 3M Company (MMM), Emerson Electric (EMR), Dover (DOV), Illionis Tool Works (ITW), W. W. Grainger (GWW), Pentair (PNR), Stanley Black & Decker (SWK), Cintas (CTAS), General Dynamics (GD), A. O. Smith (AOS), Caterpillar (CAT), Roper (ROP), United Technologies (UTX)

Egészségügy: Becton, Dickinson and Company (BDX), Cardinal Health (CAH), Medtronic (MDT), Abbvie (ABBV), Abott Laboratories (ABT), Johnson & Johnson (JNJ)

Alapanyagok: Air Products (APD), PPG Industries (PPG), Sherwin-Williams (SHV), Ecolab (ECL), Nucor (NUE)

Pénzügy: S&P Global Inc. (SPGI), Aflac (AFL) Franklin Resources (BEN), T. Rowe Pice (TROW), Cincinnati Financial (CINF), Chubb Limited (CB)

Energia: ExxonMobil (XOM), Chevron (CVS)

Technológia: Automatic Data Processing (ADP), AT&T (T)

Közműszolgáltatás: Consolidated Edison (ED)

REIT (szabályozott ingatlanbefektetési társaság): Federal Realty Investment Trust (FRT)

Ezek a vállalatok hosszútávon felülteljesítették a S&P 500 törzsdeindet részvényeit, és a válság alatt is kevesebbet veszítettek az értékükből:

Forrás: simplysafedividends
*2009=100%

Példa az osztalékfizetés történetre:

Az Emerson Electric Company utóbbi 10 éveben fizetett osztalékai (a cég 1957 óta fizet és rendszeresen emel)

USD	0.490	2019-08-15	2019-08-16	2019-09-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.490	2019-05-16	2019-05-17	2019-06-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.490	2019-02-14	2019-02-15	2019-03-11	Cash Div.	quarterly
USD	0.490	2018-11-15	2018-11-16	2018-12-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.485	2018-08-16	2018-08-17	2018-09-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.485	2018-05-10	2018-05-11	2018-06-11	Cash Div.	quarterly
USD	0.485	2018-02-15	2018-02-16	2018-03-09	Cash Div.	quarterly
USD	0.485	2017-11-16	2017-11-17	2017-12-11	Cash Div.	quarterly
USD	0.480	2017-08-09	2017-08-11	2017-09-11	Cash Div.	quarterly
USD	0.480	2017-05-10	2017-05-12	2017-06-09	Cash Div.	quarterly

USD	0.480	2017-02-15	2017-02-17	2017-03-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.480	2016-11-08	2016-11-11	2016-12-09	Cash Div.	quarterly
USD	0.475	2016-08-10	2016-08-12	2016-09-09	Cash Div.	quarterly
USD	0.475	2016-05-11	2016-05-13	2016-06-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.475	2016-02-10	2016-02-12	2016-03-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.475	2015-11-10	2015-11-13	2015-12-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.470	2015-08-12	2015-08-14	2015-09-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.470	2015-05-13	2015-05-15	2015-06-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.470	2015-02-11	2015-02-13	2015-03-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.470	2014-11-12	2014-11-14	2014-12-10	Cash Div.	quarterly

USD	0.430	2014-08-13	2014-08-15	2014-09-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.430	2014-05-14	2014-05-16	2014-06-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.430	2014-02-12	2014-02-14	2014-03-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.430	2013-11-13	2013-11-15	2013-12-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.410	2013-08-14	2013-08-16	2013-09-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.410	2013-05-15	2013-05-17	2013-06-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.410	2013-02-13	2013-02-15	2013-03-11	Cash Div.	quarterly
USD	0.410	2012-11-14	2012-11-16	2012-12-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.400	2012-08-15	2012-08-17	2012-09-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.400	2012-05-09	2012-05-11	2012-06-11	Cash Div.	quarterly

USD	0.400	2012-02-15	2012-02-17	2012-03-09	Cash Div.	quarterly
USD	0.400	2011-11-08	2011-11-11	2011-12-09	Cash Div.	quarterly
USD	0.345	2011-08-10	2011-08-12	2011-09-09	Cash Div.	quarterly
USD	0.345	2011-05-11	2011-05-13	2011-06-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.345	2011-02-09	2011-02-11	2011-03-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.345	2010-11-09	2010-11-12	2010-12-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.335	2010-08-11	2010-08-13	2010-09-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.335	2010-05-12	2010-05-14	2010-06-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.335	2010-02-10	2010-02-12	2010-03-10	Cash Div.	quarterly
USD	0.335	2009-11-10	2009-11-13	2009-12-10	Cash Div.	quarterly