1, Részvény árfolyamának növekedése
2, Osztalék fizetése a tulajdonosoknak
3, Osztalék mértékének (évenkénti) emelkedése
Osztalékot fizetni a cégeknek nem kötelező, de ha a befektetéseidért kézzel fogható hozamot akarsz, akkor az osztalékfizető képesség és az osztalék emelése nagyon fontos a részvények kiválasztásánál, hiszen az a pénz, amit a zsebedbe kapsz, az garancia a vállalat sikeres működésére, minden mást könyveléssel lehet kozmetikázni.
Lássunk egy példát erre, ne feltétlenül a legnagyobb osztalékhozamú részvényeket keressük, hanem azokat amelyek stabilan legalább 10-15 éve fizetnek osztalékot, amelyet évente emelnek:
Vegyük alapul a mindenki által ismert Coca-Cola-t, amely 1963 óta minden évben fizet és emeli is az osztalékát.
| Év | Részvényár ($) | Osztalék ($) | Tőkére vetített hozam (%) (Yield of Cost) |
|---|---|---|---|
| 2009. augusztus | 24,7 | 0,82 | 3,32 |
| 2010. augusztus | 28,3 | 0,88 | 3,11 |
| 2011. augusztus | 34,6 | 0,94 | 2,72 |
| 2012. augusztus | 40,4 | 1,02 | 2,52 |
| 2013. augusztus | 40,2 | 1,12 | 2,8 |
| 2014. augusztus | 39,3 | 1,22 | 3,1 |
| 2015. augusztus | 40,1 | 1,32 | 3,3 |
| 2016. augusztus | 43,64 | 1,4 | 3,21 |
| 2017. augusztus | 46 | 1,48 | 3,22 |
| 2018. augusztus | 46,6 | 1,56 | 3,35 |
| 2019. augusztus | 53,4 | 1,6 | 3 |
10 év alatt egy részvényünkre 13.36 dollár osztalékot kaptunk, azaz 54,1%-os volt a hozam. A részvények árának emelkedését is beleszámolva azonban már 170%-os nyereség adódik, hiszen a kezdeti befektetésünk értéke 28,7 dollárral nő. Ha azonban a hozamokat rögtön újra befektetjük, akkor a kezdeti egy részvényünk helyet 10 év után 1,32 részvényünk lesz, és ezáltal az összes hozamunk 185,5%-ra növekszik, vagyis 10 év alatt kezdeti befektetésünk 2,86-szorosára, azaz közel háromszorosára hízott. Kezdeti 3,32%-os hozamunk 10 év alatt 6,48%-ra nőtt ha az eredeti befektetést nézzük.
A folyamatos osztalékfizetés, az évenkénti osztaléknövelés fontos a részvények kiválasztásánál, ha folyamatos, passzív jövedelmet, vagy vagyonunk gyarapodását szeretnénk elérni. Olyan részvényeket válasszunk, amely osztaléknövekedése az inflációt meghaladja, de legjobb az évenkénti 8-10%-os növekedés. Évi 10%-os osztaléknövekedésnél már 7 évente duplázódik a kifizetett osztalék.
A kamatos kamat áldásos hatásait érdemes kihasználni, hiszen egy 3-4%-os osztalékhozammal bíró részvénynél 15-30%-ot is könnyen nyerhetünk 10 év alatt az osztalékok visszaforgatásával. A Coca-Cola 7,8%-kal növelte átlagosan a kifizetett osztalékát az elmúlt 10 évben. (A 92%-os kifizetési arány a nyereségből /dividend payout ratio/ viszont meglehetősen magas a 31,24-es P/E rátával egyetemben, így befektetésnek most drága a részvény.) A P/E rátáról szóló bejegyzés ITT található.
Hol lehet az osztalékhozamról, és az osztaléknövekedés üteméről adatokat szerezni? Az államkötvények hozamairól az investing oldalán, a P/E rátákról a morningstar oldalán lehet információkat találni. Nagyon hasznos exceltáblázatot a dripinvesting oldalán lehet találni, ahol könnyen szűrhetünk a részvények között. a Magyar részvények P/E adatait elvétve a teletrader oldalán tudjuk megkeresni vagy saját magunk kiszámoljuk az árfolyamok és a vállalatok jelentési alapján.
Megjegyzések
Megjegyzés küldése